关于安徽昊方机电股份有限公司向特定对象发行股票的反馈意见

1、申请材料显示，本次发行收购威而特45%股权，交易价格为人民币8,800万元，采用收益法得出评估值较账面净资产评估增值14,384.93万元，增值率277.64%。其中，在销售收入预测中选取的价格明显高于历史销售价格，且未披露计算中所采用的各类参数值及其数据来源。请申请人补充提交完整的资产评估报告，并在定向发行说明书中补充披露收益法资产评估中采用的各类参数及其合理性。请主办券商、评估师核查评估值是否虚高，并发表明确意见。

2、申请材料显示，本次募集资金部分用于设立全资子公司山东昊方。请申请人补充披露：（1）山东昊方目前的筹备情况，包括但不限于项目立项、土地及其他资质审批、已投金额；预计产能及其增长情况，以及对申请人主营业务收入及利润的贡献情况；（2）申请人是否具备相应建设、运营管理的能力和资源。请主办券商核查并发表意见。

3、请申请人补充披露：（1）2015年第一次股票发行募集资金的具体使用情况；（2）以上两次募集资金实际使用情况是否与披露的股票发行方案一致。请主办券商和会计师核查并发表明确意见。

4、申请材料显示，申请人生产多种产品，存在海外业务收入。请申请人补充披露：（1）报告期内国内业务与海外业务收入结构及对应的毛利率分析；（2）产品的毛利率波动分析;（3）结合申请人主要客户情况披露销售收入的稳定性或持续增长能力。请主办券商及会计师核查报告期内海外业务收入的真实性，说明核查方法，并对申请人收入的真实性、准确性及完整性，毛利率的合理性以及业绩增长能力发表明确意见。

5、申请材料显示，报告期内申请人营业收入不断增长，但经营活动产生的现金流量不断下降。请申请人结合报告期内的财务数据量化分析披露报告期内经营活动产生的现金流量不断下降的原因及合理性。请主办券商及会计师核查并发表明确意见。

6、请主办券商针对《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》对募集资金使用管理、认购协议特殊条款发表明确意见。请律师围绕《非上市公众公司信息披露内容与格式准则第3号——定向发行说明书和发行情况报告书》逐条进行核查并发表明确意见，包括并不限于本次发行的价格、发行对象、发行程序、优先认购安排、限售安排、本次发行对申请人的影响等。

 7、请申请人补充披露是否已按照《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》的要求，开立本次发行的募集资金专项账户。请主办券商、律师核查并发表明确意见。

8、请申请人结合公司产品在汽车产业链中的定位补充披露产品的行业前景，以及目前申请人产品的核心竞争力、市场占有率等情况。请主办券商核查并发表意见。