关于北京优炫软件股份有限公司申请向特定对象发行股票的反馈意见

1、申请材料显示，报告期内申请人营业收入、净利润均保持增长，其中营业收入2016年较2015年增长51.52%，2017年1-6月较上年同期增长78.1%；净利润2016年较2015年增长40.01%，2017年1-6月较上年同期增长20.68%。请申请人补充披露报告期内业绩增长的具体原因，并结合可比公司及行业情况说明增长是否符合行业整体增长情况。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

2、申请材料显示，最近一期申请人毛利率下降至45.92%，但仍处于较高水平。请申请人补充披露报告期内业务开展情况，成本构成情况，毛利率变动的具体原因，并结合可比公司情况分析毛利率较高的合理性。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

3、申请材料显示，报告期内申请人经营活动产生的现金流量净额大幅变动，2015年、2016年、2017年上半年分别为-582.63万元、2,837.43万元和-3,884.41万元。请申请人补充披露：（1）报告期内经营活动产生的现金流量净额变动的具体原因；（2）分析应收应付项目、营业收入、经营活动产生现金流量三者间数量变动关系合理性。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

4、申请材料显示，报告期内申请人应收账款逐期上升，自2015年末的12,135.98万元升至2017年6月末的14,849.50万元，维持在较高水平。请申请人结合企业实际经营状况，补充披露：（1）报告期内主要客户情况以及应收账款构成情况；（2）主要客户的销售政策、结算政策，是否发生重大调整，以及在账期内的应收账款金额；（3）结合上述情况说明应收账款变动的具体原因，坏账准备是否计提充分。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

5、申请材料显示，本次股票发行对象共一人，即共青城优扬投资管理合伙企业（以下简称共青城优扬）。其中，北京一扬嘉德投资管理有限公司作为基金管理人认缴出资56.76万元，占共青城优扬财产份额的1%，共青城优炫投资管理合伙企业（以下简称共青城优炫）认缴出资5,619.24万元，占共青城优扬财产份额的99%。本次股票发行对象通过设立共青城优炫认购该基金的全部有限合伙权益份额。请申请人补充披露本次申请材料相关内容是否与在全国股转系统公开披露的员工持股计划草案、定向发行方案等文件一致，是否存在纠纷或潜在纠纷。请主办券商和律师核查并发表明确意见。

6、请申请人补充披露报告期内是否存在资金占用、股份质押、违规担保情况。请主办券商、会计师、律师核查并发表明确意见。

7、申请材料显示，本次发行主要为实施股权激励计划，主要参与人为申请人内部员工，近期股票市场交易价格在14元至15元间。请申请人补充披露实施股权激励计划相关权益工具的公允价值、相关账务处理及是否符合《企业会计准则》的规定和本次发行对业绩的影响。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

8、请申请人按照《挂牌公司股票发行常见问题解答（三）——募集资金管理、认购协议中特殊条款、特殊类型挂牌公司融资》的要求，开立本次发行的募集资金专项账户。请主办券商、律师核查并发表明确意见。