关于济南圣泉集团股份有限公司申请向特定对象发行股票的反馈意见

1、申请材料显示，定向发行说明书主要产品介绍部分与经营范围和主营业务部分不一致。请申请人补充披露报告期内主营业务和主要产品情况及其商业模式。请主办券商和会计师核查并发表明确意见。

2、申请材料显示，报告期内申请人营业收入不断增长。请申请人补充披露：（1）报告期内各主要产品的收入情况及毛利率水平；（2）各主要产品收入变动原因，主要产品毛利率水平与同行业公司对比情况，分析合理性、请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

3、申请材料显示，报告期内申请人应收账款金额较大。请申请人补充披露：（1）报告期内主要客户情况以及应收账款构成情况；（2）主要客户的销售政策、结算政策，是否发生重大调整，以及在账期内的应收账款金额；（3）结合上述情况说明应收账款变动的具体原因，坏账准备是否计提充分。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

4、申请材料显示，2017年5月末，申请人预付账款金额较上年末大幅增长。请申请人补充披露：（1）预付账款增幅较大的具体原因；（2）预付款对象是否与申请人及控股股东、实际控制人存在关联关系，预付款资金的最终流向，是否用于其他用途。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

5、申请材料显示，报告期内申请人存货余额金额较大且增幅较快。请申请人补充披露：（1）存货的构成及库龄情况，报告期内变动的具体原因；（2）存货跌价准备是否计提充分。请主办券商、会计师核查并发表明确意见。

6、申请材料显示，本次定向发行将所募集资金中35,030.28万元用于偿还部分短期银行借款。请申请人补充披露上述短期银行借款的用途及实际使用情况。请主办券商和律师核查并发表明确意见。

7、申请材料显示，股东大会审议本次发行的方案时，占出席会议有表决权总数1.06%的股东投反对票。唐一林、唐地源因有意向参与认购，在董事会和股东大会审议时回避表决。律师发表意见认为无需回避表决。请主办券商和律师核查：（1）以上股东投反对票的原因，是否存在侵犯其他中小股东利益的情形，是否存在潜在纠纷；（2）董事会和股东大会的召开及表决程序是否合法合规。同时，请主办券商核查律师发表意见是否准确并发表明确意见。

8、申请材料显示，定向发行说明书中披露申请人不存在资金占用、违规对外担保、质押等情形，但主办券商和律师未发表明确意见。请主办券商和律师就以下问题补充核查并发表明确意见：（1）申请人是否存在控股股东、实际控制人及其关联方资金占用情形，是否存在权益被股东及其关联方严重损害且尚未消除的情形；（2）是否存在违规对外提供担保且尚未解除的情形；（3）是否存在质押情况；（4）是否存在其他严重损害股东合法权益或者社会公共利益的情形。