大连商品交易所交易规则（2000年）

第一章 总则

第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，根据国家有关法律、法规、政策和《大连商品交易所章程》,制定本交易规则。

第二条大连商品交易所(以下简称交易所)的主要业务是:根据公开、公平、公正和诚实信用的原则, 组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货交易。

第三条本交易规则适用于交易所内的一切交易活动,交易所、会员、客户、 指定交割仓库、指定结算银行及其工作人员必须遵守本交易规则。

第二章 上市品种和期货合约

第四条交易所上市品种为大豆、豆粕、啤酒大麦以及经中国证监会批准的其他期货品种。

第五条交易时间为每周一至五，九时至十一时三十分和十三时三十分至十五时（国家法定假日除外）。每一交易日各品种的交易时间安排, 由交易所另行公告。

第六条期货合约是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

第七条期货合约的内容包括：合约名称、交易单位、报价单位、最小变动价位、涨跌停板、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码。

期货合约的附件与期货合约具有同等法律效力。

第八条最小变动价位是指该期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。

第九条涨跌停板是指该期货合约允许的每日交易价格最大波动幅度。该期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超出该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

第十条期货合约交割月份是指该合约规定进行实物交割的月份。

第十一条最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

第十二条期货合约的交易单位为“手”, 期货交易必须以“一手”的整数倍进行,不同交易品种每手合约的商品数量,在该品种的期货合约中载明。

第十三条期货合约以人民币计价，计价单位为元。

第三章 交易大厅管理

第十四条交易大厅是期货合约集中交易的场所。交易所按有关规定对交易大厅进行管理。

根据中国证监会的有关规定, 交易所允许符合条件的会员通过远程交易席位，参加交易所的集中竞价交易。

第十五条出市代表是受会员委派并代表会员在交易大厅接受本会员的交易指令进行期货交易的人员。会员可指派若干名出市代表。

第十六条出市代表应符合中国证监会关于期货从业人员资格的有关规定,经交易所培训考核合格, 取得《大连商品交易所出市代表证》。

第十七条出市代表不得接受其他单位、个人的交易指令或者为其提供咨询意见，不得为自己进行期货交易。

第十八条出市代表有使用交易所提供的各项服务设施、对交易活动提出意见和建议的权利,同时有遵守交易规则、服从管理和爱护公用设施的义务。

第十九条交易期间交易所派出交易主持人一名及场务执行人员若干名。

第二十条交易主持人和场务执行人员是主持交易活动和维护交易秩序的场务管理人员,其主要职责如下:

（一）宣布开市、收市;

（二）执行按规定调整的涨、跌停板;

（三）监督和按规定执行强行平仓;

（四）按规定控制交易席位的交易权限;

（五）管理交易大厅;

（六）维护交易秩序;

（七）经总经理授权处理其它有关事务。

第二十一条进入交易大厅限于下列人员:

（一）会员出市代表;

（二）交易所场务管理人员;

（三）交易所特许人员。

第二十二条出市代表须按规定着装并佩戴证件, 按规定时间进场。

第二十三条交易所场务管理人员应按规定着装, 并佩戴标志进场。

第二十四条特许人员进入交易大厅, 应事先征得同意，并由交易所人员陪同,进场后不得参与或妨碍交易活动。

第二十五条交易所场务执行人员对出市代表在交易过程中违反交易大厅管理办法和有关纪律,有权向其提出警告,情节严重者可责令其离场,并按有关规定予以处罚。

第四章 经纪与自营

第二十六条交易所会员分期货经纪公司会员(以下简称经纪会员)和非期货经纪公司会员(以下简称非经纪会员)。

第二十七条经纪会员不得从事自营业务，非经纪会员不得从事经纪业务。

第二十八条客户委托经纪会员从事期货交易的，必须事先在经纪会员处办理开户登记。客户分单位客户和个人客户。

第二十九条经纪会员在接受客户开户申请时, 须向客户提供期货交易《风险说明书》。个人客户应在仔细阅读并理解后,在该《风险说明书》上签字；单位客户应在仔细阅读并理解后, 由法定代表人(负责人)在该《风险说明书》上签字并盖公章。

第三十条经纪会员在接受客户开户申请时, 双方须签署期货经纪合同。个人客户应在该合同上签字，单位客户应由法定代表人(负责人)在该合同上签字并盖公章。

第三十一条经纪会员在客户开始交易前,应按有关规定将客户登记表、营业执照影印件、个人身份证影印件等资料报交易所备案。

第三十二条交易所实行客户交易编码登记备案制度，客户开户时应由经纪会员按交易所统一的编码规则进行编号,一户一码,专码专用,不得混码交易。

第三十三条委托期货交易限于书面委托、电话委托(录音电话)、传真委托及中国证监会规定的其他形式。

第三十四条经纪会员的业务人员在接受客户书面委托时,应依序编号,有业务人员的签字和时间标记, 并将其中一联交客户收执。

第三十五条交易指令的种类:

（一）限价指令:指执行时必须按限定价格或更好价格成交的指令。

（二）取消指令:指客户要求将某一指定指令取消的指令。

第三十六条交易指令当日有效。在指令成交前， 客户可提出变更和撤消指令。

第三十七条经纪会员对其代理客户的所有指令，必须通过交易所集中撮合交易。

第三十八条经纪会员应向客户收取手续费,代收国家规定应由客户上交的税费。

第三十九条经纪会员有责任如实向客户提供本公司的资信和业务情况及信息、咨询等相关服务。

第四十条经纪会员应在客户的委托范围内代理交易,不得擅自变更有关指令, 不得接受客户的全权委托。经纪会员应当为客户保守交易秘密。

第四十一条经纪会员对其名下的期货交易先行承担全部责任,客户对自己委托的期货交易负全部责任。

客户有向交易所反映委托交易业务中存在问题的权利。

第四十二条非经纪会员进行自营期货交易的, 须在交易所指定银行单独开设自营专用资金帐户,存入足够的资金。

第五章 交易业务

第四十三条期货交易是指在期货交易所内集中买卖某种期货合约的交易活动。

第四十四条期货合约的交易价格是指该期货合约的基准交割品在基准交割仓库交货的含增值税价格。

第四十五条期货合约的基准交割品由交易所在期货合约中载明。替代品的升、贴水由交易所在期货合约附件中载明。

第四十六条异地交割仓库交割与基准交割仓库交割的升、贴水标准应在期货合约附件中载明。

第四十七条开盘价是指某一期货合约开市前五分钟内经集合竞价产生的成交价格。集合竞价未产生成交价格的, 以集合竞价后第一笔成交价为开盘价。

第四十八条收盘价是指某一期货合约当日交易的最后一笔成交价格。

第四十九条当日结算价是指某一期货合约当日成交价格按照成交量的加权平均价。当日无成交价格的,以上一交易日的结算价作为当日结算价。

第五十条新上市合约的挂盘基准价由交易所确定。

第五十一条会员进行期货交易应按规定向交易所交纳交易手续费。

第五十二条会员进行实物交割应按规定向交易所交纳交割手续费。交割手续费标准由交易所另行制定。

第五十三条交易所实行价格涨跌停板制度。当某一期货合约在某一交易日收盘前5分钟内出现只有停板价位的买入(卖出)申报、没有停板价位的卖出(买入)申报,或者一有卖出(买入)申报就成交、但未打开停板价位的情况时,交易所确定该合约在该交易日收市时出现涨(跌)停板，并按交易所制定的有关规定处理。

第五十四条交易所实行保证金制度。保证金是指交易者按照规定标准交纳的资金，用于结算和保证履约。

第五十五条保证金分为结算准备金和交易保证金。

结算准备金是指会员为了交易结算在交易所专用结算帐户预先准备的资金，是未被合约占用的保证金。结算准备金的最低余额由交易所决定。

交易保证金是指会员在交易所专用结算帐户中确保合约履行的资金，是已被合约占用的保证金。当买卖双方成交后,交易所按持仓合约价值的一定比率向双方收取的交易保证金。交易所可调整交易保证金水平，具体实施细则另行制定。

第五十六条会员应在交易所指定结算银行开设专用资金帐户,会员专用资金帐户只能用于会员与代理客户、 会员与交易所之间期货业务的资金往来结算。

第五十七条经纪会员代理客户交易, 客户交纳的保证金必须存放于会员专用资金帐户,以备随时交付保证金及有关费用。经纪会员不得挪用客户资金。

第五十八条根据中国证监会规定，经交易所批准, 会员可用标准仓单或交易所允许的其他质押物品充作交易保证金。

第五十九条经纪会员在受理客户委托指令后, 应及时通知出市代表。 出市代表应及时将客户的指令输入交易席位上的计算机终端进行竞价交易。

第六十条交易所计算机自动撮合系统将买卖申报指令以价格优先,时间优先的原则进行排序, 当买入价大于、等于卖出价则自动撮合成交。 撮合成交价等于买入价(bp)、卖出价(sp)和前一成交价(cp)三者中居中的一个价格。即：

    当 bp≥sp≥cp,则：最新成交价=sp

       bp≥cp≥sp,    最新成交价=cp

       cp≥bp≥sp,    最新成交价=bp

第六十一条买卖申报经计算机撮合成交后, 有关会员席位上的终端即显示该会员(包括代理客户) 的成交情况,并对每一会员的结算准备金进行试算。当结算准备金低于开仓最低额度时,计算机系统不接受开仓申报。

第六十二条买卖申报经计算机撮合成交即生效, 其信息通过计算机成交回报系统发送至会员的计算机联网终端上。会员在收到成交回报信息时应及时通知客户。

第六十三条申报买卖的数量如未能一次全部成交,其余量仍存于交易所计算机主机内,继续参加当日竞价交易。

第六十四条每日交易结束,会员可通过交易所会员服务系统获得成交记录。会员应及时核对,如有异议应在当日以书面形式向交易所提出。

第六十五条交易所对会员的成交记录至少保存20年,经纪会员对客户的成交纪录至少保存2年。

第六十六条交易所实行套期保值审批制度。交易所对套期保值申请者的经营范围和以前年度经营业绩资料、现货购销合同等能够表明其现货经营情况的资料进行审核，确定其套期保值额度。

客户申请套期保值额度必须委托经纪会员办理。

第六十七条套期保值额度不得重复使用。套期保值持仓只能平仓或实物交割。

第六章 风险控制

第六十八条交易所实行投机头寸限仓制度, 套期保值头寸不限仓。规定一般月份合约和交割月前一个月份合约同时按会员和客户编码限仓,经纪会员的限仓由交易所根据其注册资本、信誉、抗风险能力、以前年度代理情况和客户数量核定。交割月份合约实行对会员和客户绝对量限仓。客户在不同经纪会员处开户,其持仓量应合并计算。具体实施细则另行制定。

经纪会员代理客户的持仓之和超过其会员的持仓限量的，经纪会员应按同比例对客户进行减仓。

第六十九条交易所实行强行平仓制度，对会员或客户违规超仓的或者未按规定及时追加交易保证金的，以及其他违规行为的，交易所对违规会员采取强行平仓措施。具体实施细则另行制定。

第七十条强行平仓盈利按有关规定处理。发生的费用及损失由违规者承担。 因市场原因无法强行平仓造成的损失扩大部分也由违规者承担。

第七十一条当期货价格出现同方向连续涨跌停板或市场风险明显增大时,交易所可以采取调整涨跌停板幅度、提高保证金及按一定原则减仓等措施释放交易风险。采取风险控制措施后仍然无法释放风险时，交易所应宣布进入异常情况，由交易所理事会决定采取进一步的风险控制措施。

第七十二条会员无法履约时, 交易所有权采取下列保障措施:

（一）暂停开仓业务;

（二）按规定强行平仓, 并用平仓后释放的保证金履约赔偿;

（三）依法处置质押物品;

（四）用该会员的会员资格转让所得款项和其它资金履约赔偿;

（五）交易所代其履约后，依法追偿。

第七十三条交易所实行大户报告制度。当会员或客户某品种持仓合约的投机头寸达到交易所对其规定的投机头寸持仓限量80%以上（含本数）时,会员或客户应向交易所报告其资金情况、头寸情况，客户须通过经纪会员报告。交易所可根据市场风险状况改变要求报告的持仓水平。

报告内容：

（一）会员或客户名称、地址

（二）持仓方向、品种、月份、数量;

（三）持仓意向;

（四）资金来源和追加保证金的能力;

（五）主要经营范围,拥有交割商品的数量;

（六）交易所要求申报的其他内容。

第七十四条有根据认为会员或者客户违反交易所业务规则并且对市场正在产生或者将产生重大影响，为防止违规行为后果进一步扩大，交易所可以对该会员或者客户采取下列临时处置措施：

（一）限制入金；

（二）限制出金；

（三）限制开新仓；

（四）提高保证金比例；

（五）限期平仓；

（六）强行平仓。

前款第（一）、（二）、（三）项临时处置措施可以由交易所总经理决定，其他临时处置措施由交易所理事会决定，并报中国证监会备案。

第七章 结算业务

第七十五条交易所实行每日无负债结算制度。

第七十六条当日交易结束后, 交易所对每一会员的盈亏、交易保证金、税金、交易手续费等款项进行结算。会员可通过会员服务系统获得相关结算数据。结算结果以交易结算单据为准。

第七十七条当日盈亏为平仓盈亏与持仓盈亏之和。

平仓盈亏等于当日平仓价减去上一交易日结算价或当日开仓价。

持仓盈亏等于当日结算价减去上一交易日结算价或当日开仓价。

第七十八条当会员已交纳的保证金在结算盈亏和税金费用之后低于结算准备金最低余额的,应当追加保证金。

第七十九条会员必须在下一个交易日开市前补足至结算准备金最低余额。未补足的，则交易所将对该会员强行平仓。

第八十条会员对其在交易所成交的合约负有承担风险的责任。

第八十一条经纪会员应详细记载代理交易业务，按日序时登记客户买卖合约的开仓、平仓、持仓、交割情况,及时准确地反映客户盈亏、费用以及资金、收付等财务状况,控制客户的交易风险。

第八十二条会员必须妥善保管结算方面的资料、凭证、帐册以备查询和检查。有关资料必须至少保存2年以上。

每月第三个交易日前经纪会员应向客户提供前一月份代理期货交易头寸、 资金、结算的月报。

第八十三条交易所设立风险准备金。风险准备金是指交易所按向会员收取交易手续费（含减免部分）收入百分之二十的比例，从管理费用中提取风险准备金。风险准备金必须专户存储,只能用于为维护期货市场正常运转提供财务担保和弥补因交易所不可预见风险带来的亏损。风险准备金的使用由理事会决定。

第八章 交割业务

第八十四条实物交割是指期货合约到期时，根据交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移, 了结未平仓合约的过程。

第八十五条各期货合约最后交易日后未平仓合约必须进行交割。到期合约的交割只能以会员的名义进行。客户交割须通过会员办理。

第八十六条交易所按照“数量取整”的原则通过计算机对未平仓合约进行交割配对。

第八十七条买、卖方会员必须在最后交割日上午十时之前将货款或标准仓单交到交易所。

第八十八条最后交割日，卖方会员交出标准仓单和相应的增值税专用发票后, 交易所付给卖方会员货款；买方会员补齐交割款项后,交易所付给买方会员标准仓单,一收一付,先收后付。

第八十九条交易所在收到卖方会员标准仓单后将应清退的保证金部分划转卖方会员。

第九十条买方会员办理交割商品出库时，对交割商品的数量和质量如有异议，应在交易所规定的时间内申请复检。

第九十一条交割结算价为该期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有结算价格的加权平均价。

第九十二条交割商品入库前，必须办理交割预报，交易所按“择优分配、统筹安排”的原则安排指定交割仓库。未办理交割预报入库的商品不能用于交割。

第九十三条实物交割时不同等级商品的升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水按期货合约附件规定执行。

第九十四条标准仓单是由交易所统一制定，指定交割仓库在完成入库商品验收,确认合格后签发给货主的实物提货凭证,标准仓单经交易所注册后生效。

第九十五条指定交割仓库是经交易所审定注册的为期货合约履行实物交割的指定交割地点。指定交割仓库分基准交割仓库和异地交割仓库，各品种的指定交割仓库在期货合约附件中载明。

交易所对指定交割仓库实行年审制。

第九十六条指定交割仓库可在交易所内设立办事机构,在交易所统一协调下处理交割事务。

第九十七条指定交割仓库有下列行为之一的，交易所有权责成其整改或赔偿经济损失,情节严重的, 取消其指定交割仓库资格，直至追究法律责任：

（一）出具虚假仓单；

（二）违反交易所业务规则，限制交割商品的入库、出库；

（三）泄露与期货交易有关的商业秘密；

（四）参与期货交易；

（五）其他违反交易所有关规定的行为。

第九十八条在实物交割时, 卖方会员未能在规定时间内如数交付标准仓单，买方会员未能在规定时间内如数交付货款的,即为交割违约。

第九十九条会员在实物交割中发生违约行为, 交易所应保证期货合约的履行。交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应承担由征购和竞卖产生的费用和损失。交易所对违约会员还可处以支付违约金、赔偿金等处罚，具体按交易所制定的有关交割违约处理办法处理。

第一百条会员不得因其客户违约而不履行合约交割责任,对不履行交割责任的,交易所有权强制执行。

第九章 异常情况处理

第一百零一条异常情况是指在交易中发生操纵市场并严重扭曲价格形成的行为或者不可抗力的突发事件以及中国证监会规定的其他情形。

第一百零二条在期货交易过程中，如果出现以下情形，期货交易所可以宣布进入异常情况，采取紧急措施化解风险：

（一）地震、水灾、火灾、战争、罢工等不可抗力或计算机系统故障等不可归责于交易所的原因导致交易无法正常进行；

（二）期货价格异常波动导致会员出现结算、交割风险；

（三）当出现本规则第七十一条情况并采取措施后仍未化解风险；

（四）交易所业务规则中规定的其他情况。

出现前款第（一）项异常情况时，交易所总经理可以采取调整开市收市时间、暂停交易的紧急措施；出现前款第（二）、（三）项异常情况时，理事会可以决定采取调整开市收市时间、暂停交易、调整涨跌停板幅度、提高交易保证金、限期平仓、强行平仓、限制出金等紧急措施。

第一百零三条交易所宣布异常情况并决定采取紧急措施前必须报告中国证监会。

第一百零四条交易所宣布进入异常情况并决定暂停交易时，暂停交易的期限不得超过3个交易日，但经中国证监会批准延长的除外。

第十章 信息管理

第一百零五条交易所对当日交易的价格行情以及必要的统计资料等其它有关信息予以发布。

第一百零六条交易所发布的信息包括: 商品名称、合约交割月份、开盘价、最新价、涨跌、收盘价、结算价、最高价、最低价、成交量、持仓量及其持仓变化、会员成交量和持仓量排名、各指定交割仓库经交易所核准可供交割的库容量和已占用库容量、库存量(标准仓单)及其增减量等其他需要公布的信息。

信息发布应根据不同内容按实时、每日、每周、每月定期发布。

第一百零七条交易所应当采取有效通讯手段, 建立同步报价和即时成交回报系统。

第一百零八条交易所的行情发布正常，但因公共媒体转发发生故障，影响会员和客户交易，交易所不承担责任。

第一百零九条交易所、会员和指定交割仓库不得发布虚假的或带有误导性质的信息。

第一百一十条交易所、会员、指定交割仓库、结算银行不得泄露业务中获取的商业秘密。

第一百一十一条为保证交易数据的安全，交易所必须建立异地数据备份。

第十一章 监督管理

第一百一十二条交易所依据本规则及有关规定，对涉及期货交易的业务活动进行监督管理。

第一百一十三条交易所监督管理的主要内容是：

（一）监督、检查期货市场政策、法规和交易规则的落实执行情况，控制市场风险；

（二）监督、检查各会员业务行为及内部管理情况；

（三）监督、检查各会员的财务、资信状况；

（四）监督、检查各指定交割仓库与期货交割有关的业务活动；

（五）调解、处理期货交易纠纷，调查处理各种违规案件；

（六）协助司法机关、行政执法机关依法执行公务；

（七）对其他违背“公开、公平、公正”原则、制造市场风险的行为进行监控。

第一百一十四条交易所发现有涉嫌违规行为的，应立案调查。

第一百一十五条交易所履行监督管理职责时，可按规定行使调查、取证等权力。

第一百一十六条会员、客户、指定交割仓库等期货市场参与者应当接受交易所的监督管理。对于不如实提供资料、隐瞒事实真相、故意回避等不协助或妨碍交易所工作人员行使职权的，交易所按有关规定采取必要的限制性措施或处罚。

第一百一十七条会员或客户涉嫌重大违规，经交易所立案调查的，为防止违规行为后果进一步扩大，经理事会决定，可采取相应措施。

第一百一十八条对期货交易过程中发生的重大问题，经理事会决定，可由会员代表、交易所工作人员及有关人士组成特别调查委员会。特别调查委员会存续期间，按本规则行使监督管理权。特别调查委员会实行回避制度。

第一百一十九条交易所工作人员不能正确履行监督管理职责的，会员、客户、指定交割仓库等期货市场参与者有权向交易所或中国证监会投诉、举报。经查证属实的，应严肃处理。

第一百二十条交易所应制定违规处理办法对违规行为进行处理。 

第十二章 争议处理

第一百二十一条会员、客户、指定交割仓库之间发生的有关期货业务纠纷,可自行协商解决,也可提请交易所调解。

第一百二十二条提请交易所调解的当事人, 应提出书面调解申请。交易所的调解意见经当事人确认, 在调解意见书上签章后生效。

第一百二十三条当事人也可依法向仲裁机构申请仲裁或向人民法院提起诉讼。

第十三章 附则

第一百二十四条交易所可根据本交易规则制定实施细则。

第一百二十五条本交易规则解释权属于大连商品交易所理事会。

第一百二十六条本交易规则的制定和修改须经会员大会通过，报中国证监会批准后生效。

第一百二十七条本规则自2000年5月1日起实施。